DCG 风暴来袭！涉及十亿美元的争议，加密界的巨头面临前所未有的挑战。
原文：Decrypt
作者：Mat Di Salvo
翻译：Meta Era, Claire
数字货币巨头 Digital Currency Group (DCG) 是加密行业中的最大玩家之一。
这个集团大约拥有 200 家公司在其投资组合中。其中最为人知的是 Grayscale，它管理着同名的 Grayscale 比特币信托。这是世界上最大的比特币基金，于 2013 年作为私人信托为机构投资者敞开大门，并在 2015 年获得了在 GBTC 股票代码下公开交易的批准。
但自去年的加密市场崩溃以来，DCG 遭遇了很多麻烦。今年 1 月，其数字资产贷款公司 Genesis Global 宣布破产，然后在上个月宣布将停止所有业务。
而本周，纽约州总检察长办公室对 DCG、其子公司 Genesis Global Capital 和加密交易所 Gemini Trust 提出指控，称这些公司欺诈了客户 11 亿美元。
以下是 DCG 的概述以及它是如何走到今天这一步的。
2015年 — 成立和首次筹款
DCG 由 Barry Silbert 于 2015 年创立，他是 SecondMarket 的前首席执行官和创始人，现在被称为Nasdaq Private Market。当时 Silbert 表示，他的想法是让 DCG 像一家公司那样运作——尽管它是一个投资于比特币公司的实体。
在成立时，它从 Bain Capital Ventures、FirstMark Capital、MasterCard 和 New York Life 等公司获得了资金支持。
2016 年 1 月 — Digital Currency Group 收购 CoinDesk
DCG 在 2016 年以一个未公开的金额收购了加密新闻出版物 CoinDesk。当时的报道估计这笔交易的金额在 50 万到 60 万美元之间。
2021 年 11 月 — 大额投资
DCG 获得了重大投资，由日本跨国公司 Softbank 领投的 7 亿美元投资轮。Google 的母公司 Alphabet Inc. 也参与了。
当时，Digital Currency Group 的估值达到 100 亿美元，SoftBank Group International 的首席执行官 Marcelo Claure 形容其股份为“基本上是为我们提供从 A 到 Z 的加密货币多样化曝露的最佳资产”。
2021 年 4 月 — 宣布计划将比特币基金转化为 ETF
Grayscale 宣布，计划将其管理下的 388 亿美元的 GBTC 转化为交易所交易基金（ETF）——这是投资者迫切希望的。
“我们百分之百致力于将 GBTC 转化为 ETF，”公司当时表示。并补充说：“具体时机将取决于监管环境。”
2022 年 6 月 — Grayscale 起诉 SEC
监管环境对公司来说确实是一个巨大的挑战。在开始努力将 GBTC 转化为 ETF 一年后，Grayscale 起诉了美国证券交易委员会，因为该监管机构反复拒绝了 Grayscale 将其旗舰基金转化为 ETF 的申请。
公司的律师 Donald B. Verrilli, Jr. 声称，SEC 在拒绝申请时“违反了行政程序法和 1934 年的证券交易法，行事武断和反复无常”。
2022 年 11 月 — Genesis 宣布停止提款
与此同时，Genesis 也遭遇了麻烦。它向几家即将因市场传染从 TerraUSD 的崩溃而违约的陷入困境的公司—— Three Arrows Capital 和 Alameda Research ——贷款了数十亿美元。
到11月，当大型数字资产品牌 FTX 崩溃时，Genesis 宣布由于“前所未有的市场动荡”，将暂停其贷款部门的提款。随后，Digital Currency Group 伸出援手，提供了 1.4 亿美元的股权。
公司的律师 Donald B. Verrilli, Jr. 声称，SEC 在拒绝申请时“违反了行政程序法和1934年的证券交易法，行事武断和反复无常”。
2022 年 12 月 — Digital Currency Group 的 Gemini 麻烦
加密大亨 Winklevoss 双胞胎插手，因为他们位于纽约的加密交易所 Gemini 被卷入其中：Genesis 是 Gemini Lend 计划的主要贷款合作伙伴，该计划帮助 Gemini USD (GUSD) 持有者在其存款上获得利息。但当 Genesis 暂停提款时，它欠高收益储蓄产品的用户 9 亿美元。
在一封致 DCG 首席执行官 Barry Silbert 的公开信中，Cameron Winklevoss 在 Twitter 上表示，他正在使用“恶意拖延策略”。
Genesis 临时首席执行官 Derar Islim 回应说，需要更多时间来解决这个混乱。
2023 年 1 月 — Genesis 崩溃，揭露与 FTX 的关联
Genesis Global Capital 申请破产保护。它还表示，它与失败的加密公司 FTX 有业务往来；债权人指责它是这家声名狼藉的交易所的主要“投资基金”之一。
之后，FTX 的新管理层与 Genesis 达成了 1.75 亿美元的和解。
2023 年 8 月 — Grayscale 的胜利
2023 年是艰难的一年，但并非全是负面消息：联邦法官决定推翻 SEC 阻止 Grayscale 将其比特币信托转化为现货 ETF 的决定。
这一裁决被视为不仅是 Digital Currency，而且是整个行业的胜利，因为法官实际上站在了加密世界的一边，并可能加速在美国获得现货比特币 ETF 批准的过程。
2023 年 9月 — Gemini Earn
Digital Currency Group (DCG) 宣布，Gemini Earn 的客户在经历了数月的不确定性后，可以在一项大胆的新交易中获得对其索赔的 95% 到 110% 的赔偿。
“对于任何正在清算的第 11 章案件来说，这都是一个了不起的结果，更不用说在波动性强的加密货币行业中了，”公司在一份声明中表示。
2023 年 — NYAG 的诉讼和指控
正当 Genesis 和 Gemini 之间的事情似乎正在得到解决时，纽约州总检察长办公室对 Genesis Global Capital、Gemini Trust 和 Digital Currency Group (DCG) 提起诉讼。
诉讼中提到了 Silbert，指控称“这些加密货币公司对投资者撒谎，并试图隐瞒超过十亿美元的亏损，结果是中产阶级的投资者受到了损害。”