倍漾量化将进一步致力于打造适应不同市场环境的量化投资平台，推动人工智能在金融领域的广泛应用。
文章作者：Ada
文章来源：MetaEra
在人工智能席卷全球的浪潮中，中国量化投资行业正面临一场前所未有的变革。DeepSeek 的成功不仅为市场带来了新的活力，更向传统量化对冲基金发出了强烈信号：拥抱人工智能，否则将面临被时代淘汰的风险——这一观点正在成为越来越多业内人士的共识。在这一变革浪潮中，倍漾量化脱颖而出，其首席执行官冯霁凭借对市场和行业的深刻洞察，带领公司走出了一条极具特色的发展道路。
人工智能：从“工具”到“核心驱动力”
在传统量化投资中，人工智能往往被视为一种辅助工具，用于优化交易执行或数据分析。然而，随着新技术的飞速发展，人工智能已经从“工具”转变为“核心驱动力”。
冯霁指出，大多数公司仍然将人工智能视为一种替代工具，其生产模式并未发生根本性改变，这远远不够。他强调：“整个工厂的蓝图都需要重建。”冯霁认为，企业将进入一个“超级转型期”，需要从头到尾采用人工智能驱动的投资体系。目前，量化基金大多以“人为中心”，依赖研究人员的“灵光一现”来开发和升级策略，而计算机算法仅用于自动化交易。这种模式在人工智能时代显得尤为落后。
“在三年内，不使用 AI 的量化基金势必遭到淘汰。”冯霁说，“DeepSeek 是向那些仍然不相信 AI 力量的人，作最后一次的呼吁。”
据报道，中国金融和资产管理行业正迅速跟进 DeepSeek 的 R1 模型，数十家机构已将其人工智能推理模型整合到自身系统中，以降低成本并提高效率。在规模达 1.3 万亿元的量化投资行业中，激烈的竞争、交易模型因子的快速失效以及旨在保护散户投资者的监管收紧，都使得量化基金对人工智能的依赖愈发强烈。正如杭州龙旗科技在给彭博社的一份声明中所指出的：“DeepSeek 取得的突破性进展无疑让整个量化投资行业感到振奋。它凭借技术实力为量化投资正名，并让人们认识到技术在投资中的强大力量。”
领先市场的独特优势
自 2020 年成立以来，倍漾量化的整个生产线都基于人工智能，从因子探索到策略开发和执行，全部由人工智能完成，无需人工干预。该公司拥有 30 名员工，与大多数量化基金不同，团队中没有研究人员专门开发因子，而是通过监控关键指标来维护“用于完成所有任务的端到端基础模型”。这种模式不仅提高了效率，还降低了人为因素带来的风险。
迄今为止，倍漾量化已经管理超过 60 亿元人民币（约合 8.27 亿美元）的资产，主要来自证券公司等机构客户。其市场竞争力不仅体现在对人工智能的深度应用，还体现在其卓越的投资回报率上。该公司的一只增强型指数基金跑赢了中证 1000 指数，其市场中性基金自 2022 年 6 月以来累计回报率达到 37%，其中包括 2024 年 7% 的收益。这一成绩在当时 CSC 金融公司跟踪的同类产品中显得尤为突出，因为其中有一半的产品都在亏损。
除了在投资策略上的应用，人工智能还在风险管理方面发挥了重要作用。倍漾量化通过机器学习算法，实时监控市场风险，及时调整投资组合。这种风险管理模式不仅提高了投资组合的稳定性，还降低了市场波动对投资收益的影响。冯霁指出，人工智能在风险管理方面的优势在于其能够处理海量数据，并快速识别潜在风险。这种能力使得倍漾量化能够在复杂的市场环境中保持稳定的表现。
倍漾量化基于人工智能的生产线还意味着，随着技术的发展，其策略升级可以提前规划，突破研究人员靠“灵感”升级的局限。冯霁表示：“人工智能系统的酷炫之处在于，你可以真正安排升级，这对量化基金来说相当了不起。”这种前瞻性思维使得倍漾量化在激烈的市场竞争中始终保持领先。
展望未来
根据 2022 年国泰君安证券的一份报告，具备人工智能优势的量化基金正逐步开发新一代投资方法，结合定制化优势，以提高算法效率、控制模型风险并减少策略拥挤。这些算法具有高度的独特性和难以复制性，成为量化基金的核心竞争优势。
冯霁形象地比喻道：“我们已经从冷兵器时代迈向了火器时代，若仍沿用传统的投资方式，就如同在战场上手持长矛，将在激烈的竞争中面临巨大风险。”
冯霁还比喻道：“如果你以前是一家汽车制造商，想转型生产电动汽车，你不能仅仅把发动机生产线换成新能源电池生产线，就认为工厂不需要其他任何改变。这根本无法真正实现性能的最终提升。”倍漾量化的实践证明，只有彻底利用人工智能重构投资流程，才能在新时代立于不败之地。
未来，倍漾量化将继续深化人工智能在量化投资领域的应用，不断探索新的投资策略和方法，以应对日益复杂多变的市场环境。冯霁表示，倍漾量化将致力于打造一个更加智能、高效的投资平台，为客户创造更大的价值。同时，他也期望通过倍漾量化的成功实践，推动整个量化投资行业的变革与发展，让更多投资者认识到人工智能在投资领域的巨大潜力。
关于倍漾量化
倍漾量化是一家以人工智能为核心驱动力的创新量化对冲基金，由人工智能专家冯霁博士创立。公司专注于“投研全流程 AI 化”，将数据处理、收益预测、投资决策和交易执行全部交由 AI 处理，通过机器学习挖掘海量数据中的潜在规律，实现精准预测与优化组合投资。倍漾量化开发了独特的 AI 编译器，显著提升策略执行效率。自 2020 年成立以来，公司管理规模已超 60 亿元人民币，凭借创新技术和出色业绩，获得多项行业殊荣。倍漾量化将进一步致力于打造适应不同市场环境的量化投资平台，推动人工智能在金融领域的广泛应用。